퀀트투자를 소개합니다

개인적으로 다양한 자산에 분산 투자를 좋아하는 편입니다.

금융 자산, 부동산 자산, 현물 자산 등 한개의 자산에 집중적인 투자를 하기 보다 다양한 자산에 투자하여 리스크를 최소화하는 것이지요. 금용 자산 투자에서도 주식과 채권을 모두 투자하는 편이며, 주식투자도 기업의 미래가치를 발굴하는 가치투자와 Data 기반의 퀀트투자 2가지를 병행하고 있습니다. 오늘은 그 중 하나인 퀀트투자 방법를 소개해드리고자 합니다.

 

퀀트 투자란

산업과 기업을 분석해 가치를 매기는 기존의 투자방법과는 다르게 퀀트 투자는 오로지 "숫자", 
즉 데이터를 기반으로 투자를 진행하는 방식을 말합니다.

기존의 투자 방법이 정성적인 부분이 다소 포함된다면, 퀀트는 이와 다르게 수학과 통계를 기반으로 전략을
만들고, 이를 바탕으로 투자하는 완전히 정량적인 투자 방법이라고 할 수 있겠습니다.

이해하기 쉽게 예를 들어 보겠습니다. 가장 간단한 퀀트 투자 로직으로 저 PER, PBR 전략을 살펴 보겠습니다.
*PER (Price Earning Ratio) = 주가/1주당 당기순이익 = 시가총액 / 당기순이익
*PBR (Price to Book-value Ratio) = 주가 / 주당순자산가치 = 시가총액 / 순자산

▶ 저 PER, PBR 전략 예시 (기간 : 10년)
  1) 코스피, 코스닥 종목 중 PER, PBR이 낮은 상위 20개 기업 산출해서 매수한다.
  2) 리밸런싱은 연1회 진행한다.

 

▶ 백테스트 결과 : 단순한 저 PER, PBR 전략으로도 시장 수익률을 압도하는 모습을 보이고 있습니다.

  - 저 PER, PBR 전략 수익률 527.5% 

  - 코스피 148.7%, 코스닥 202.6%

저 PER, PBR 전략 수익률 테이블 (코스피, 코스닥 비교)_퀀트킹 프로그램 활용 백테스트 결과

퀀트로직은 매우 다양하게 구성할 수 있으며 수많은 논문으로도 새로운 퀀트로직이 지속적으로 개발되고 있습니다. 하지만 퀀트투자를 진행하려면 Data 기반의 투자 방법이다 보니 엄청난 양의 기업실적 및 재무 Data가 필요하고 이를 계산할 수 있는 Tool 필요합니다. 개인이 수작업으로 엑셀이나 프로그램 코딩으로 진행하기에는 현실적으로 불가능 합니다.

 

우리나라에서 퀀트투자에 도움을 주는 몇몇 프로그램이나 사이트가 있지만 개인적으로 "퀀트킹"을 적극 추천합니다!!! 저는 유료회원으로 가입해서 적극 활용하고 있는데 굳이 유료회원이 아니더라도 프리오픈데이를 활용해서 무료로 Data를 다운로드해서 본인이 직접 활용할 수도 있으니 참고하시기 바랍니다.

 

■ 퀀트킹 네이버 카페 링크

퀀트킹 (Quant King) : 네이버 카페

 

■ 퀀트킹 프로그램 소개

 

총 15개 메뉴로 구성되어 있으며 여기서는 주요 기능에 대해 소개해드리겠습니다.

 

1) 퀀트로직 백테스트 기능 : 위의 예시와 같은 저 PER, PBR 전략등을 자신이 직접 만들고 백테스트하여 아래와 같이 종합 결과를 보여주며 이 전략에 해당되는 오늘의 종목을 보여줍니다. (개인적으로 최고의 기능이라고 생각합니다)

 

저 PER, PBR 전략 종합 결과 기능

저 PER, PBR 전략의 오늘의 종목 기능

2) 퀀트포트 종목 : 자신만의 퀀트전략을 활용하기 어려운 초보분들에게 퀀트킹에서 추천하는 퀀트종목을 보여줍니다.

퀀트킹 퀀트포트 종목 기능

3) 경제지표(차트) : 월간 경제 지표를 한눈에 보기 쉽게 요약하여 제공합니다.

경제지표 현황 기능

4) 종목 현황 : 내가 원하는 종목을 검색하면 투자에 관련된 거의 모든 지표를 다양한 차트와 테이블로 제공합니다.

 

종목현황 기능

5) 퀀트데이터 : 방대한 퀀트데이터를 자신이 직접 다양한 로직을 적용하고 테스트할 수 있는 기능입니다.

퀀트데이터 기능

▶ 퀀트투자의 장단점

 

장점
1) 퀀트는 포트폴리오를 구현할 때 검증받은 객관적인 프로세스를 활용합니다.
2) 매수 매도 결정을 수학적 모델에 기반합니다. 이는 개인의 감정적 편향을 완화해줍니다.
3) 컴퓨터를 활용한 데이터 분석은 많은 양의 데이터 처리를 가능하게 함으로써 

    다양한 투자기회를 발굴 할 수 있습니다.
4) 투자전략에 대하여 백테스트를 통해 검증을 가능하게 합니다. 

단점
1) 뉴스나, 소문등 수치화 하기 힘든 정보는 처리하지 못합니다.
2) 과거 데이터에 지나치게 종속적이라 과거에 없던 상황이 되면 대응이 힘듭니다.
3) 모델 개발자들은 모델의 성과를 멋지게 보이게 하기 위해 과도하게 오버피팅할 가능성이 높습니다.
4) 전쟁, 테러 등등 일시적으로 시장에 영향력을 끼치는 뉴스가 나왔을 때의 대응 방법이 없습니다.

 

마지막으로 투자에서 정답이라는 것은 존재하지 않습니다.

중요한 것은 다양한 투자 기법들을 스스로 공부하고 개발하고 적용하는 과정에서

자신만의 투자 철학과 방법을 만드는 것입니다.

그 과정속에서 퀀트투자도 그 방법 중 좋은 하나라 생각되어 오늘 소개해드립니다.

조금이나마 도움되셨기를 바랍니다.

 

※ 투자의 선택은 누구도 대신할 수 없습니다. 투자는 반드시 본인이 판단으로 진행하시기 바랍니다.